[투자]전쟁과 금융시장: 미국-이란 충돌 시 주식, 채권, 달러는 어떻게 움직일까?

아직 투자하는데 초보라서 그런지

천천히 하나씩 생각하면 이해가 가는데 1+1 = 2 라고 바로 튀어 나오지 않네요..

 

미국이 이란의 핵시설을 공격했다는 기사가 오늘 새벽에 나오면서

내일 주식은 떨어지겠지...단순히 생각이 들었습니다.

 

그래서 정리 해봤습니다.

 

* 전쟁 발생 시 금융시장 반응 요약

주식	📉 하락	불확실성 증가, 위험 자산 회피
채권	📈 상승 (금리↓)	안전 자산 선호 증가
달러	📈 강세	글로벌 불안 → 달러 수요↑ (이건 최근 이상하게 움직여서)
금	📈 상승	대표적인 안전 자산
국제유가(WTI)	📈 상승	공급 차질 우려 (중동 리스크)
코인	📉 하락	아직까지 안전자산이라 생각지 않은 듯합니다.

 

1. 📉 주식시장: 리스크 회피

• 글로벌 증시는 단기 충격을 받을 수밖에 없습니다.
• 특히  신흥국 시장은 외국인 자금 이탈 우려가 커집니다.(국장 하락..ㅠㅠ)
• 단, 일부 방산주, 원유 관련주는 오히려 강세를 보일 수 있습니다.
  (제 포트폴리오에 있는 한대로템은 올라주길...) 

2. 📈 채권시장: 안전 자산 선호

• 투자자들이 미국 국채 등 안전 자산으로 몰립니다.
• 국채 가격 상승 → 수익률(금리) 하락
• 대표적인 위기 회피 반응입니다.

3. 📈 달러: 안전통화의 힘

• 전 세계 자산이 달러로 몰리기 때문에 달러 강세가 나타납니다.
• 한국 입장에서는 원화 약세, 환율 상승 가능성이 커집니다.

4. 📈 금 & 유가: 전쟁 프리미엄

• 금은 대표적인 안전 자산으로 수요가 급증합니다.
• 국제 유가(WTI)는 이란이 중동 핵심 산유국이기 때문에
  공급 차질 우려로 인해 급등할 가능성이 큽니다.

5. 📉 코인 : ??? (BTC:소폭하락, 알트:개폭락)

• 디지털 금으로 여겨져 상승할 수도 있고,
• 고위험 자산으로 분류되어 하락할 수도 있습니다.
• 저의 생각은 폭락입니다.

저는 미장에서 TMF도 투자 종목중에 하나입니다.

다른건 떨어질지라도 TMF가 어느정도 헷징해주길 바라며~~

전쟁 초기: 충격 + 불안 ↑	📉 금리 하락	📈 상승	안전자산 매수세
장기화 + 재정 부담 ↑	📈 금리 상승	📉 하락	국채 매도 우위 전환
전쟁 + 경기 침체 우려	📉 금리 급락	📈 강하게 상승	디플레이션 시나리오
전쟁 + 인플레이션 급등	📈 금리 급등	📉 급락	유가 상승 등 반영

 

•  단기 지정학적 리스크 확대 시 → TMF 상승 가능성 있음
•  하지만 전쟁이 인플레이션으로 번질 경우 → 위험 요소 발생

자꾸 혼동되는 부분도 함께 정리했습니다.

 

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 주식, 채권, 달러(환율)의 관계

1. 주식과 채권의 관계

• 보통 반비례 관계로 움직입니다.

상황금리/채권 수익률주식

금리가 오르면	채권 수익률↑ (가격↓)	주식 매력↓ → 하락 가능
금리가 내리면	채권 수익률↓ (가격↑)	주식 매력↑ → 상승 가능

 

왜?

• 금리가 오르면 기업의 자금 조달 비용이 증가 → 실적 악화 → 주가 하락
• 금리가 내리면 기업이 돈 빌리기 쉬워짐 → 실적 개선 기대 → 주가 상승

예: 미국 국채 금리 상승 → 기술주(성장주) 하락 경향

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2. 채권과 달러의 관계

• **미국 금리(=채권 수익률)**가 올라가면 달러 강세로 이어지는 경우가 많습니다.

상황미국 금리달러

미국 금리↑	미국 자산 매력↑ → 해외 자금 유입↑	달러 수요↑ → 강세
미국 금리↓	자금 유출 가능성↑	달러 약세 가능성↑

 

3. 달러와 주식의 관계 (한국 기준)

• 달러 강세는 일반적으로 한국 주식에 부정적입니다.

상황달러한국 주식시장

달러 강세 (환율↑)	외국인 투자자 자금 이탈 ↑	코스피 하락 가능성 ↑
달러 약세 (환율↓)	외국인 투자 유입 ↑	코스피 상승 가능성 ↑